Какие акции покупать в 2019

Какие акции покупать в 2019

Какие акции покупать в 2019
СОДЕРЖАНИЕ

Как это работает?

Дивиденды — это часть прибыли компании, которая распределяется между владельцами её акций. Каждая компания принимает решение, какую сумму отправить на выплаты, на собрании акционеров. Некоторые компании платят очень щедрые дивиденды каждый год, некоторые — отказываются от выплат годами. 

Чтобы получить дивиденды по акциям, нужно успеть купить их за два рабочих дня до дня закрытия реестра акционеров компании. Например, если реестр акционеров закрывается в понедельник, то последний день для покупки бумаг — предыдущий четверг. Дата закрытия реестра определяется собранием акционеров. Обычно реестр закрывается либо летом, либо каждый квартал. Для удобства можете воспользоваться этим календарём дивидендов.

Но нужно помнить, что часто накануне закрытия реестра может быть самая высокая стоимость акций, а после закрытия стоимость бумаг может упасть на размер дивиденда, а затем восстанавливаться. Поэтому ноябрь — это время, когда можно купить акции, чтобы успеть попасть в число акционеров. 

С начисленных дивидендов депозитарий (место, где хранятся бумаги) автоматически удержит налог в размере 13%.

Какие компании в 2020 году могут заплатить меньше дивидендов, чем в 2019 году

Если компания получает сверхприбыль и решает поделиться с простыми акционерами, она выплачивает дивиденды. Обычно это делается ежеквартально, раз 6 месяцев или по завершении финансового года. Решение о выплатах принимает совет директоров.

Но есть нюансы. Например, я обращаю внимание на следующее:

  • надежнее не вкладывать все в пару эмитентов с высокими дивидендами, а собирать набор акций, разных по доходности;
  • дивиденды в любом случае должны опережать инфляцию;
  • актив должна сохранить актуальность и ценность в долгосрочной перспективе (два-три десятилетия), чтобы зарабатывать не только на дивидендах, но и на росте цены.

И, конечно же, проверяйте актуальность. Этот фактор часто упускается из виду, хотя не должен. Например, сегодня, нефтегазовая отрасль страдает из-за падения цен на нефть, а все акции ослаблены медвежьими тенденциями.

Зато, судя по статистике, население Европы начинает стареть. Это значит, что предприятия из сферы здравоохранения и фармацевтики с большим потенциалом — скоро расширят рынок и начнут зарабатывать больше.

Рассмотрю различные подходы для формирования портфеля инвестирования в недооцененные российские акции в среднесрочном горизонте на будущий год.

Для подбора акций рекомендую воспользоваться аналитическим сервисом ИК Доход. Находится в открытом доступе.

Для оценки недооцененных российских компаний с ожидаемым ростом цены акции используем стратегию Value. Общий рейтинг (столбик Strategy) — суммирование баллов по показателям «Рост» и «P/E».

Последний — оценка рыночной стоимости, 10 — самые недорогие и недооцененные российские акции, 1 — наоборот. Соответственно высший балл получают максимально недооцененные. То, что нас интересует как база.

«Рост» — ожидания от среднего роста дохода в ближайшие 4 года. 10 максимальный балл, самые быстрый ожидаемый рост у недооцененных бумаг.

Индикаторы имеют значение по восходящей оценке 0–10, стратегии 0–20.

В этой методике не учитываются дивидендные выплаты и другие фундаментальные показатели (p/bv, ev/ebit и др.). Они используются при оценке в других стратегиях, показанных в соседних столбцах.

Какие акции покупать в 2019

Дополнительные пояснения по индикаторам (данные ИК Доход).

Компания

Почему выплатит меньше

Кто прогнозирует

Алроса

Низкий спрос на ювелирные изделия и бриллиантовый кризис в Индии

Дмитрий Баженов, Кит Финанс

Сургутнефтегаз

Чистая прибыль по итогам 9 месяцев 2019 года на 81% ниже, чем по итогам 9 месяцев 2018 года

Дмитрий Пучкарев, БКС Брокер

Магнит

Чистая прибыль за 9 месяцев 2019 года сократилась на 49% к уровню прошлого года

Дмитрий Пучкарев, БКС Брокер

Северсталь, НЛМК, ММК

Свободный денежный поток Северстали за 9 месяцев снизился на 27%, НЛМК — на 22%, а ММК — на 23%.

Дмитрий Пучкарев, БКС Брокер

Кто такой брокер и как выбрать хорошего брокера для покупки акций

Интернет позволил любому начать инвестировать. Онлайн-брокер предоставляет возможность торговать акциями и другими биржевыми активами, не покидая свой дом.

Выбор брокера начинается со знания своего стиля инвестирования. Другие важные параметры — это:

  1. Тип брокера. Существует два типа брокеров: обычные (Dealing Desk) брокеры, которые торгую деньгами клиентов от своего имени, и брокеры-посредники (NDD), которые только выступают в качестве посредников между клиентом и поставщиком ликвидности.
  2. Комиссии. В зависимости от типа счета, брокер может брать фиксированную сумму или спред. Выбираем тот, что лучше подходит под наш стиль торговли.
  3. Минимальный взнос. Суммы бывают разные — от нескольких сотен до нескольких тысяч долларов. Стандартный минимальный депозит для приличного брокера начинается от $300. На самом деле наш первый брокер необязательно останется нашим единственным брокером на всю жизнь. Жизнь меняется, и наши потребности тоже. Поэтому всегда нужно быть морально готовым к миграции.

Воспользовавшись статистикой ММВБ, можем составить такой список брокеров:

  • БКС;
  • Открытие;
  • Сбербанк;
  • АЛОР ;
  • ФИНАМ;
  • ВТБ;
  • АТОН;
  • ГПБ;
  • КИТ Финанс;
  • Промсвязьбанк.

Это компании с самым большим торговым оборотом, показателем надежности и степенью доверия клиентов.

Как покупать ценные бумаги на основе данных

  1. Минимум 10 акций в портфеле. Доля каждой не более 15%. Акции с высоким уровнем риска (второй–третий эшелон, внебиржевой рынок, акции компаний с падающей ценой в долгосрочном тренде, бумаги компаний с государственным участием и малым free-float) не более 3%. Долю недооцененных акций можно увеличить.
  2. Срок инвестирования — минимум год. За это время только корректируйте портфель, делайте это не часто. Исключение — формирование портфеля прямо перед крупным мировым кризисом. В таком случае лучший вариант — закрытие всех позиций, кроме защитных (например, золото) и переоформление портфеля с покупкой акций после падения рынка. Падать он может не один месяц.
  3. Определитесь со стратегий и доходностью. Более высокий доход подразумевает выше риски.
  4. Отслеживайте информацию по инструментам инвестиций — новости, отчеты, рекомендации экспертов.
  5. При выборе акций компании используйте рекомендации профессионалов. Пример — аналитика с подбором инструментов по параметрам ИК Доход (выше в статье). В том числе по недооцененным российским бумагам.
  6. Покупайте российские акции с DSI{amp}gt;0,7.
  7. Подбирайте недооцененные российские акции.

Какие акции покупать в 2019

Вот распространенные варианты.

EBITDA

Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации — важный показатель в оценке стоимости акций.

Процентные доходы и расходы, а также налоги отбрасываются в сторону, потому что это уже вторичные факторы. Хитрый аналитик использует EBITDA, чтобы оценить реальный рост компании.

Отношение цены к продажам (P/S) — это коэффициент оценки, который сравнивает рыночную капитализацию компании с ее годовой выручкой. Чтобы рассчитать показатель, рыночную капитализацию компании (общее количество акций в обращении, умноженное на цену акции) делят на общую выручку компании за последние 12 лет. Чем ниже соотношение P/S, тем привлекательнее инвестиции.

Риски и способы их избежать

Инвестирование — рискованный бизнес.

Какие акции покупать в 2019

На мой взгляд, основные опасности:

  1. Экономический риск. Если говорить просто, экономика может обанкротиться. Например, в 2008-09 годах многие экономики обанкротились и объявили дефолт. А акции местных компаний сильно подешевели.
  2. Валютный риск. Если мы владеем иностранными инвестициями и зарабатываем в иностранной валюте, это иногда может больно ударить, если наша валюта слишком укрепится по отношению к той.
  3. Кредитный риск. Эмитент может набрать слишком много долгов и разориться. Вполне себе реальный сценарий.

Чтобы уменьшить риски, используем следующее:

  • индексные фонды вместо отдельных активов;
  • диверсифицированные портфели вместо моноакций;
  • реинвестирование дивидендов вместо снятия наличных.

Какие акции сейчас выгодно покупать

И опять представлю несколько перспективных вариантов на сегодня.

На отечественном рынке не так много доходных голубых фишек. Но поживиться все равно есть чем.

В 2019 году список лучших российских дивидендных акций возглавляют:

  • ПАО «Сургутнефтегаз» — 18,12%;
  • ПАО «Северсталь» — 17,15%;
  • НЛМК — 14,31%.

В России есть сектора экономики, приносящие стабильно высокую прибыль.

В этом году выгодно покупать:

  • ПАО «РусГидро». Потенциал роста — 51%;
  • ПАО «Интер РАО». Потенциал роста — 28%;
  • ПАО «Русал». Потенциал роста — 24%.

Из иностранных в настоящий момент привлекательнее всего выглядят американские:

  • Watsco. Дивиденды — 4%;
  • Синемарк Холдингс. Дивиденды — 3,5%;
  • Microsoft Corp. — 1,46%.
Это интересно