Ртс расшифровка аббревиатуры

Ртс расшифровка аббревиатуры

Ртс расшифровка аббревиатуры
СОДЕРЖАНИЕ

Как рассчитать индекс РТС

In = Zn * I1 * MCn / МС1, где:

  • Zn – корректирующий коэффициент;
  • I1 – индекс, привязанный к базовому значению в 100 пунктов;
  • MCn– капитализация акций, входящих в состав индекса, на текущий период;
  • MC1– капитализация акций применительно к моменту, когда был произведен самый первый расчет индекса.

Не будем сильно углубляться в дебри и расчеты. Объясню простым языком. На примере индекса акций.

Выбираются «самые-самые» компании, обязательно торгуемые на фондовом рынке. Каждой компании присвается определенный вес. В зависимости от ее капитализации, влияния на экономику страны, free float и ликвидность. Есть еще несколько других показателей. Но это основные.

Условно, если компания одна из самых дорогих на рынке, ее бумаги ликвидны и доля акций в свободном обращении велика — ей присваивается бОльший вес.

«Малыши» получают меньшую часть от

пирога

индекса.

Для понимания и усвоения разберем на примерах.

Представьте, что в деревне есть 2 фермера. Они выращивают огурцы. Стоимость (капитализация) их хозяйств примерно одинаковая. 1 миллион рублей.

Ртс расшифровка аббревиатуры

Если составлять индекс только по ним, то логично предположить, что доля каждого хозяйства будет 50%.

С течением времени, первый фермер приобрел технику, нанял рабочих, расширил теплицы. Производство выросли. Как и прибыль. Естественно, стоимость его бизнеса тоже возросла. До 3 миллионов рублей.

У второго все без изменений. Никакого развития.

Если все это свести в индекс, то получим рост на 100%. Хотя первый фермер увеличил стоимость своей компании на 200%. Но за счет того, что вторая половина индекса осталась на месте, видим общий рост вполовину.

Вроде бы изначально все были в равных условиях. А через время — все кардинально поменялось.

И чем больше будет этот разрыв в капитализации, тем более искаженную картину показывает индекс.

Через 10 лет, первый фермер разрастется до агрохолдинга. Бизнес будет оцениваться в сотни миллионов. А второй чел так и останется со своим миллионом. И может получиться следующее….

Гигант в один неудачный год получит убыток. Ну был допустим неурожай, саранча, жучки-паучки все съели. Стоимость бизнеса тут же снизилась на 50 миллионов.

А «малыш» просто превзошел себя немного расширил бизнес, получил хороший урожай. И заработал сверху 300 тысяч. Теперь его компания стоит уже не какой-то сраный миллион. А целых полтора.

Что в итоге? У одного компания потеряла 50 миллиона, а у другого заработала 300 тысяч. В деньгах мы видим падение на многие десятки миллионов. А если судить по индексу — то был рост на 15%.

Наверное это неправильно. И нужно поменять веса. Первого увеличить. Второго уменьшить. В зависимости от капитализации их бизнеса. Выделить гиганту процентов так 99,9%. А малышу — оставшиеся доли процентов.

И чтобы таких разногласий не было в будущем — нужно оперативно пересматривать состав индекса. Не раз в год-два-три.

Теперь про фрифлоат и ликвидность.

Представьте, что есть 2 алмазных рудника. Каждый стоит по 1 миллиарду.

Все как положено: рабы добывают алмазы, обрабатывают. Делая из них бриллианты.

Все это сбывается в Антверпене или Лондоне. Рабы получают за свою работу корку хлеба и стакан воды. По праздникам и выходным — бокал пива и жареную куриную ножку.

Короче расходы не большие. А прибыли многомиллионные. Деньги текут рекой. Компании еще и платят хорошие дивиденды своим акционерам.

Ртс расшифровка аббревиатуры

Только есть одно но…

Первый рудник принадлежит на 20% Уоррену Петровичу Баффету. Остальная часть торгуется на бирже. И любой желающий может купить себе кусочек счастья и стать рабовладельцем и алмазным (если не королем, то хотя бы небольшим совладельцем) инвестором.

Второй рудник практически в полной собственности (95%) Дональда Ивановича Трампа. И только малая толика акций (всего 5%) в свободном обращении. И то, практически весь остаток скупили «четкие» пацаны, с перспективой на хорошие доходы.

Акции Баффета достаточно ликвидные. Их может купить-продать любой желающий. И самое главное по справедливой цене. Хоть на 100 тысяч, хоть на миллион-два. Всегда найдутся покупатели и продавцы, готовые закрыть встречную сделку.

«Трамповских» акций в десятки-сотни раз меньше на рынке. И любой мало-маленький значительный интерес со стороны крупного покупателя может вызвать резкий рост на бирже. Аналогично и с продажей. Захочет крупный инвестор «скинуть акций всего на 10 миллионов (или 20% от всех доступных для торговли акций), рынок моментально отреагирует снижением цены.

Либо покупателя не будет на всю сумму. И придется «распродавать» бумаги небольшими лотами в течении нескольких недель, а то и месяцев.

Ртс расшифровка аббревиатуры

Исходя их всего этого логичнее выделить рудникам в индексе не равные доли (хотя по капитализации они идентичны).

Компания Баффета более ликвидная, с большим количеством акций в свободном обращении (free float — 0,8). И вес в индексе должен быть в разы выше.

Индекс РТС: суть понятия

Если необходима расшифровка РТС, то информация следующая: эта аббревиатура скрывает название фондовой биржи, известной как «Российская торговая система». Год появления – 1995. С этого момента стал применяться соответствующий показатель. В 2011 году состоялось объединение с биржей ММВБ, имеющей свой вариант подобного индикатора. В результате практически стерлись различия между этими показателями. Осталось лишь одно, расчет по РТС ведется в долларах, а ММВБ – в рублях.

Посредством индекса РТС характеризуется состояние рынка в части ценных бумаг, предлагаемых на рассматриваемой площадке. Это комплексный показатель, учитывающий суммарную рыночную капитализацию основных российских эмитентов. Рассчитывается в пунктах. Под капитализацией понимается произведение двух чисел, где первое обозначает количество учитываемых акций, а второе – их стоимость. В обозначенную формулу закладываются данные по 50 ведущим компаниям России, список которых меняется каждый квартал.

Индекс РТС и МосБиржи

С этом разобрались, поехали дальше.

Рассмотрим наши самые главные индексы — РТС и Московской биржи.

 Индекс RTS

Аббревиатура РТС расшифровывается как Российская торговая система.

Индекс «родился» 1 сентября 1995 года. Стартовое значение составляло 100 пунктов. Изначально в него входило 30 бумаг.

Со временем состав (как и доля) постоянно менялся. Долгое время в RTS входило 50 компаний.

На момент написания статьи индекс «усох» до 42 компаний.

Несколько базовых правил по индексу РТС:

  • значения обновляется каждую секунду;
  • состав пересматриваться каждый квартал (в третью пятницу марта, июня, сентября и октября);
  • вес одной бумаги не более 15%;
  • не более 55% на 5 бумаг.

Ниже представлен текущий список компаний в составе индексе. Их доли, количество акций в обращении, Free-float и капитализация.

Состав индекса RTS
Состав индекса RTS

С учетом того, что изменения происходят каждые 3 месяца, сильно не ориентируйтесь на вышеприведенную таблицу. Если даже компании не поменяются, веса точно изменяют каждый квартал.

Обратите внимание, что вес всего 3-х компаний (Газпром, Лукойл и Сбербанк) в индексе? составляет более 41%. Остальным 39 компаниям приходится делить оставшиеся 60% от индекса на всех.

Котировки «большой тройки» имеют огромное влияние на изменение индекса. Снижение цен (всего на пару процентов) способно утянуть весь индекс в красную зону. Даже если большинство других компаний падать не будут.

Обратная ситуация: значительный рост какой-нибудь бумаги из индекса с небольшим весом.

Например, ВТБ. Даже если котировки взлетят на 20% за день — индекс этого даже не заметит. Учитывая долю банка в весе чуть более 1%, двадцатипроцентный рост ВТБ даст в общем изменение всего на 0,2%.

Родной брат (хотел написать близнец) индекса РТС. Но младший.

Стартанул на пару лет позже. 27 сентября 1997 года. Тоже со ста пунктов.

Принципы расчета, периодичность пересмотра состава и критерии отбора аналогичны RTS.

Блин, даже состав одинаковый. Не буду приводить таблицу бумаг с весами по IMOEX. Вот вам ссылка снова на сайт биржи на индекс. Найдите разницу.

Просто ради общего ознакомления. Как расшифровывается ММВБ? Московская межбанковская валютная биржа.

Виды индекса Российской Торговой Системы

Не стоит рассматривать индикатор РТС с точки зрения единственной величины. Рассчитывается несколько разновидностей этого инструмента, что делается с учетом отраслевой или региональной принадлежности, волатильности и т. д. Главный – это РТС Стандарт, где для расчета используется информация относительно ликвидности 15 основных компаний РФ. Остановимся на некоторых вариантах рассматриваемого индекса:

  1. РТС-2 – акции компаний, формирующих второй эшелон, что определяется соответствующим уровнем капитализации, включая ликвидность.
  2. Определение волатильности – срочный рынок, когда рассчитывается волатильность ближайших и следующих цен, что распространяется на фьючерсные опционы.
  3. Нефть, газ – применительно к нефтегазовой отрасли.
  4. Потребительские товары – акции той части бизнеса, что формирует потребительский сегмент экономики (в рублях).
  5. РТС Сибирь – региональное значение, определяется капитализация компаний, осуществляющих свою деятельность в СФО и т. д.

Разница между индексами

Чем различаются 2 индекса: РТС и

Мосбиржи?

Если посмотреть на методологию расчета — она идентичная (состав, веса).

Но результаты различные. Начиная со 100 пунктов (правда с разницей в 2 года) — индекс РТС перешагнул за 1 000 пунктов. А IMOEX далеко за 2 000.

Графики индексов RTS и Мосбиржи
Графики индекса RTS (красный) и Мосбиржи (синий)

Ответ прост и банален.

Больше никаких отличий нет. Посмотрите на график и вспомните в каком году произошло  резкое обесценивание рубля (Крым НАШ-НЕ НАШ).

Встает резонный вопрос.

Зачем нам два индекса?

Казалось бы, какой в этом смысл.

Одна из причин — иностранные инвесторы. И определенная стандартизация вести учет в долларах по всему миру.

Представьте, что хотите вложить деньги в рынок каких-нибудь третьих стран. Смотрите их графики роста в национальной (туземной) валюте. И дух захватывает. 20% в первый год,  на следующий 30, на третий 35%.

Какой вывод? Очень перспективный рынок. Но …. если перевести в те же доллары, можем узреть совершенно противоположную картину.

Национальная валюта постоянно девальвируется. Инфляция в стране дикая (конечно намного меньше, чем в Зимбабве). Компании еле сводят концы с концами.

Помните мультик «38 попугаев»?

А в национальной валюте (попугаях) у нас все хорошо. Но если перевести в доллары (удавы) — результат можно смело уменьшить в десятки раз!!!

В местных тугриках мы заработали 50%. А долларах — убыток -20%.

Поэтому оценивать рынки разных стран принято по единой валюте — доллару.

Можно сказать, что индекс РТС для внешнего мира. А Мосбиржи для внутреннего использования.

Ртс расшифровка аббревиатуры

В январе 2007 года Фондовая биржа РТС стала аффилированным членом World Federation of Exchanges (WFE)(Всемирная федерация бирж). В письме генерального секретаря WFE Томаса Крантца (Thomas Krantz) отмечается, что РТС соответствует всем высоким требованиям, предъявляемым WFE своим участникам. Повышение статуса РТС в WFE стало результатом плодотворной работы биржи по созданию надежных взаимоотношений с ведущими мировыми биржами. РТС получила уникальную возможность более эффективно выстраивать бизнес-операции в едином направлении с ведущими торговыми площадками мира.

В июле 2008 года ОАО «Фондовая биржа РТС» стала ассоциированным членом одной из ведущих в мире независимых деривативных организаций Futures Industry Association . Такое решение было единогласно принято руководством FIA. Членство позволяет РТС налаживать конструктивное сотрудничество в сфере повышения уровня и качества торгов фьючерсами и опционами с ведущими мировыми площадками по торговле производными финансовыми инструментами.

Основные характеристики

Индекс РТС – это показатель суммарной капитализации рынка, для выражения которого используются относительные единицы. К лидерам индексной корзины относят таких эмитентов, как Газпром, Сбербанк и Лукойл. Новые акции включаются в состав этой корзины, если они торгуются на Московской бирже и их доля от общей капитализации компаний в составе индекса не ниже 0,5%. Поведение РТС привязано не только к изменению стоимости акций, но и к курсу доллара.

История

Старт индекса РТС произошел 1 сентября 1995 года. Изначально принимали во внимание число акций без ограничения обращения. В 2005 ситуация изменилась – расчет стал строиться в режиме текущего момента времени. При определении соответствующей величины учитывается тот факт, что акции торгуются за доллары США. В 1997 году свой аналог индексирования ввела биржа ММВБ. В 2011 году возникла единая структура ММВБ-РТС.

Значение

Фондовый рынок интересен многим. Такая торговая система востребована не только трейдерами и инвесторами, но и простыми гражданами, у которых есть возможность зарабатывать на акциях. Именно в этом случае особое значение приобретает индикатор РТС. Его изменения показывают динамику экономической ситуации, что соотносится с колебанием курса акций. Это позволяет оценить, когда и что покупать.

Другие индексы

Помимо двух основных, есть еще, если немного, то несколько других индексов, отслеживающих изменения. Каждый нацелен на определенную категорию.

Например, ТОП-10 крупнейших по капитализации компаний. Индекс ММВБ 10 или MICEX10INDEX.

Или индекс голубых фишек (RTSSTD). В него входят 15 самых ликвидных компаний отечественного фондового рынка.

Индекс голубых фишек России
Состав индекса голубых фишек

Есть индексы широкого рынка (включающие 100 компаний). Индексы малой и средней капитализации.

Отраслевые индексы классифицируют компании по секторам экономики:

  • нефти и газа;
  • телекоммуникации;
  • электроэнергетики;
  • финансы;
  • потребительский сектор;
  • химии и нефтехимии;
  • металл и добыча;
  • транспорт.

Позволяют оценить общее положение не по рынку в целом, а по нужной отрасли экономики.

Захотите вы посмотреть как ведут себя банкиры. Вернее стоимость их акций на бирже. Открываем финансовый индекс — MICEXFNL. И видим полную картину, как чувствует себя финансовый сектор.

Вроде бы все падает, а банки почему-то прекрасно себя чувствует. Прибыль растет, дивы акционерам платят исправно. Почему бы не присмотреть себе парочку компаний в портфель.

Открываем потребительский индекс — MICEXCGS (туда входят Магнит, Лента, Пятерочка) — и о боже…… сразу закрываем. Сплошное падение. Да и дивиденды платят достаточно скромные (а кто-то вообще не платит).(((

Индекс потребительского сектора
Индекс потребительского сектора — график

Индексы полной доходности

Будут интересны в первую очередь «охотникам за дивидендами«. В чем их отличие от основных? Того же индекса Московской биржи.

При сравнении получается очень интересная картина.

Обычный индекс Мосбиржи подрос на 9,62% с начала года. А с учетом дивидендов на 5,5% больше.

На длительных сроках, при дополнительной доходности, в виде ежегодных дивидендов, получается просто колоссальный разрыв в итоговых результатах.

График индекса ММВБ полной доходности
Сравнение индексов Московской биржи и полной доходности (с учетом дивидендов).

Кому интересно, можете сами посмотреть (посчитать, потыкать) индексы, составы, графики, базы расчета.

Советую знакомство начать с картинки ниже. Некая карта индексов. Перейдя на сайт (угадайте куда?) снова Московской биржи. Причем она кликабельная.

Динамика показателя

Первый расчет индикатора был установлен на уровне 100 пунктов. На 2 ноября 2018 года – это 1126,14 пункта, что соотносится с динамикой роста капитализации почти в 12 раз. Максимальное значение было зафиксировано в 2008 году – 2498,10. Кризис, случившийся в этом же году, привел к тому, что индикатор РТС провалился до значения в 549,06 пункта. Наименьший показатель был продемонстрирован в 1998 году – 37,74 пункта.

что такое РТС
Индекс РТС — График

Использование на практике

Помимо информативности и оценки фондового рынка есть еще ряд других возможностей использования индексов.

Речь идет о инвестировании в индексы.

На срочном рынке покупка контрактов. Самый популярный — фьючерс на индекс RTS. Но это скорее спекулятивный инструмент. Рассчитанный на короткий срок. По причине того, что фьючерс всегда имеет ограниченный срок жизни (месяц, квартал, реже год)

На основании состава индексов формируются ETF. Точно (но не всегда) повторяющие структуру и веса бумаг, входящих в базовый (эталонных) индекс.

В России мы имеем фонд FXRL. Его проблема — высокие комиссии (хотя по сравнению с ПИФ — можно считать что даром) — 0,9% в год.

Многие инвесторы самостоятельно формируют портфели ценных бумаг, стараясь соблюдать аналогичные пропорции индекса. Правда это не всегда получается и в некоторых случаях невозможно.

Но что-то подобное соорудить самостоятельно можно. Набрать бумаги из ТОП-10 или ТОП-15 самых «весомых» бумаг.

А зачем это нужно?

Состав индекса, вернее включенные в него бумаги, уже говорит о том, что там собралась «элита». По сравнению с другими компаниями. И составители индекса (биржа) уже проделали работу по выявлению самых-самых. Выделила им веса и включила в состав.

Остается только воспользоваться этой бесплатной информацией. И прикупить нужное количество бумаг.

Минимальные и максимальные значения

При попытке определить, что такое РТС с позиции индекса фондовой биржи, напрашивается следующее определение: инструмент для трейдеров, которые используют его для оценки текущего состояния рынка и понимания того, куда он будет двигаться. Изменение курса служит отображением динамики фондового рынка, что рассматривают как аналитическую информацию, вытребованную при составлении соответствующих прогнозов. Анализ индекса способствует принятию решений по поводу покупки или продажи акций тех или иных российских компаний.

Ртс расшифровка аббревиатуры

Ртс расшифровка аббревиатуры

График изменения значения индекса в 1995—2009 годах

На сайте РТС можно ознакомиться с таблицей значений индекса за выбранный период времени.

Исторический минимум был отмечен 2 октября1998 года и составил 37,74 пункта.

Исторический максимум был установлен 19 мая2008 года, когда индекс достиг 2498,10 пункта.

В 2007 году максимальное значение индекса составило 2360,15 пункта 12 декабря, минимальное — 1701,80 пункта 5 марта.

В 2008 году максимальное значение индекса составило 2498,10 пункта 19 мая, минимальное — 549,06 пункта 28 октября.

19 сентября2008 года зафиксировано максимальное изменение индекса за один день за всю его историю 22,39 %.

6 октября2008 года зафиксировано максимальное падение индекса за один день −19,10 %.

В 2009 году максимальное значение индекса составило 1508,42 пункта 18 ноября, минимальное — 492,59 пункта 23 января.

В 2010 году максимальное значение индекса составило 1776,17 пункта 28 декабря, минимальное — 1224,73 пункта 25 мая.

В 2011 году максимальное значение индекса составило 2134,23 пункта 11 апреля, минимальное — 1200,34 пункта 4 октября.

Это интересно